Анализ финансового состояния

Таблица 9 Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности (по данным табл.2 и .5)

Показатель

Наилучшее значение показателя *

На начало года

На

конец года

Измене­ние (+, -) гр. 3--гр.2

А

1

2

3

4

1. Коэффициент абсолютной ликвидности


0,2-0,4


492 + 7076

141942      =0,053


314 + 10341

98957        =0,108


+0,055


2.   Коэффициент   промежной (критичной) ликвидности

0,5-1,0


20830+492+7076

141942               =0,200



16146+314+10341

 98957                =0,270


+0,07


3. Коэффициент реальной критичной ликвидности

-

28398-300

141942     =0,198


26801-160

98957        =0,269


+0,071

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,0-2,0

 126298

141942   =0,98


    58022

98957        =0,58


-0,31

5. Коэффициент реальной общей текущей ликвидности

-

126298-2400

141942     =0,873

58022-1020

98957        =0,576

-0,297

6. Обратные активы, тыс. руб. (стр. 290)

126298

58022

-68 276

7.    Краткосрочные    обязательства (строчки 610 + 620 + 630 + 660)


-

141942

84825

-57117

8.   Абсолютное   превышение   (+) либо непокрытие (— ) обратными Анализ финансового состояния активами    краткосрочных    обяза­тельств (п. 6 — п. 7)


-

-15644

-26803

-11159

* Рекомендуемые рациональные значения характеристик разработаны Экспертным институтом Русского союза промышлен­ников и бизнесменов и одобрены Министерством экономики РФ в 1998 г.

Таблица 10 Справочные данные аналитического учета о неликвидах,

залежалых припасах и непонятной дебиторской задолженности АО «-» за отчетный год, тыс. руб.

Характеристики

На начало года

На конец года

Изменение(+,-)

А

1

2

3


1.  Неликвиды Анализ финансового состояния и залежалые припасы в ма­териалах и МБП

1000

320

-680

2.  НДС в составе неликвидов и припасов вещественных ценностей

200

70

-130

3.   Незавершенное создание по ан­нулированным заказам

480

220

-260

4.  Готовая продукция, не пользующаяся спросом  и  утратившая  свои  потреби­тельские характеристики

420

250

-170

5.  Непонятная дебиторская задолжен­ность, возврат которой маловероятен

300

160

-140

6.  Неликвиды и продукция, не пользую­щаяся спросом в составе обратных ак Анализ финансового состояния­тивов

2400

1020

-1380

7.  Обратные активы (без НДС)

114243

57236

-57007

8.  Короткосрочные обязательства — всего

141942

83625

-58317

9.  Незапятнанные обратные активы (п. 7 — п. 8)

-27699

-26389

-1310


В п. 8.2 табл. 9 приведен расчет абсолютного превышения (непокрытия) обратными активами короткосрочных обязанностей. Данные расчета демонстрируют, что короткосрочные обязательства и на начало года, и на конец года превосходили цена оборот­ных активов, либо, по другому говоря, обратные активы не покрывали Анализ финансового состояния вполне короткосрочных обязанностей. В интернациональной практике разность меж обратными активами и короткосрочными и обязанностями, как отмечалось ранее, именуется «рабочим капиталом» (РК). Этот показатель охарактеризовывает степень стойкости функционирования хоть какого хозяйствующего субъекта т е. уровень обеспеченности обратных активов собственны­ми средствами.

этот показатель получил заглавие незапятнанные обратные активы (ЧОА). Порядок его Анализ финансового состояния расчета ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» таковой:


ЧОА = строчки 290 - 220 - 244 - 252 -465 - 475 - 610 - 620 - 630 - 660.


Таким макаром, ЧОА — это обратные активы, сформиро­ванные за счет собственных средств.

Принципных различий в понятиях «рабочий капитал» и «чистые обратные активы» нет. Как демонстрируют данные табл. 11, короткосрочные обязатель­ства превысили цена обратных активов на начало года на 27 699 тыс. руб., а на Анализ финансового состояния конец года — на 41 721 тыс. руб., что свиде­тельствует о снижении стойкости развития акционерного общества, так как его обратные активы не «в силах» покрыть возникшие обязательства, которые к концу года существенно уве­личились и составили 99 743 тыс. руб. (786 + 95 857 + 3100). Это оказало воздействие на понижение цены незапятнанных обратных акти­вов: по состоянию на начало Анализ финансового состояния года — на 27 699 тыс. руб., на конец года — на 41 721 тыс. руб., т.е. у АО «-» не было собст­венных средств для покрытия обратных активов.

Используя данные табл. 2 и 5, можно высчитать собственные обратные средства (СОС) организации на конец отчетного года по формуле

СОС = СК - ВА = 311 131 - 337 933 = -26 802 тыс. руб.

На конец года СОС уменьшились Анализ финансового состояния на сумму 26 802 тыс. руб. Приведенные расчеты охарактеризовывают устойчивую тенденцию к понижению величины собственных средств, а поточнее, полное их отсутствие для формирования обратных активов. Основным ис­точником пополнения собственных средств является кредиторская задолженность, что определило существенное превышение Обязанностей над обратными активами и, как следует, в итоге привело к уменьшению цены Анализ финансового состояния незапятнанных обратных активов.

Таблица 11

Расчет незапятнанных обратных активов (ЧОА) по данным АО «-» на начало и конец отчетного года, тыс. руб.

Показатель

Код строчки ф. № 1

На

начало года

На

конец года

Измене­ние

(+, -) гр. 3-- гр. 2

А

1

2

3

4

1 . Обратные активы

290

126 298

58 022

-68 276

2.   НДС  по  полученным

ценностям (не вкл.)

220

12055

786

-11 269

3. Задолженность участников

(учредителей)  по взносам в

уставный капитал

244

-

4. Собственные Анализ финансового состояния акции, выку-

пленные у акционеров

252

5. Непокрытый убыток про-

шлых лет

465

6.   Непокрытый  убыток  от-

четного года

475

7. Короткосрочные кредиты и

займы

610

2000

-

-2000

8. Кредиторская задолженность

620

134 095

80525

-53 570

9. Задолженность участникам

(учредителям) по выплате до-

ходов

630

5847

3100

-2747

10. Остальные короткосрочные

обязательства

660

11. Незапятнанные обратные активы

(п. 1 — п. 2 — п. 3 — п. 4 —

— п. 5 — п. 6 — п. 7 — п. 8 —

- п. 9 - п. 10)

-

-27 699

-26 389

+ 1310


В связи с разнородным составом обратных активов по Анализ финансового состояния сте­пени ликвидности появляется ситуация, когда организация рис­кует определенную часть обратных активов по мере надобности так и не направить в наличность, к примеру некие припасы, непонятную дебиторскую задолженность, незавершенное про­изводство по аннулированным заказам. Это ведет к понижению платежеспособности организации, а как следует, к утрате фи­нансовой стойкости Анализ финансового состояния. Систематизация обратных активов по степени риска представлена в табл. 12.



Таблица 12. Оценка состояния и динамики обратных активов АО «-», систематизация их по степени риска.

Группа риска

Состав обратных активов

Остатки по балансу, тыс. руб.

Изменение на конец года по сопоставлению с началом года (+, — )

Удельный вес         1 в составе оборотных   1 активов Анализ финансового состояния, %



на начало года

на конец года

тыс. руб.

% (итого гр. 3 : всего гр.1)

на начало года

на конец года

А

Б

1

2

3

4

5

6

Мини­мальная

Деньги и краткосроч­ные денежные вложения

492

+7076

314

10341

-178 +3265

-36,2 +46,1


Итого:

7568

10655

3087

+2,4

6,0

18,4

Несуще­ственная

Дебиторская задолженность (кроме непонятной);

го­товая продукция (кроме не пользующейся спросом)

20830

-300

 74153

 -420

16 146

 -160 14212

 -250

-4684

 + 140

-59 941 +170

-22,5 +46,7

 -80,8 +40,5


Итого:

94263

29948

-64 315

-50,9

74,6

51,6

Средняя

Припасы с учетом НДС (за Анализ финансового состояния исклю­чением неликвидов и готовой про­дукции)

85845 12055

-74 153

 -1000

 -200

-480

30435 +786

 -14212

 -320

 -70

 -220

-55 410

 -11 269 +59 941 +680

 + 130 +260

 -5668

-64,5

 -93,5 +80,8 +68,0 +65,0 +54,2


Итого:

22067

16399

-5668

-4,5

17,5

28,2

Высочайшая

Непонятная дебиторская задол­женность, неликвиды припасов вкупе с НДС, приходящимся на их; гото­вая продукция, не пользующаяся спросом; незавершенное производ­ство по аннулированным заказам

300

1000

200

420

480

160

320

 70

 250

220

-140

-680

 -130

 -170

-260

-46,7

 -68,0

 -65,0

 -40,5

-54,2

 

Итого:

2400

1020

-1380

-1,1

1,9

1,8


Всего обратных активов

126 298

58022

-68 276

-54,1

100,0

100,0


Данные табл. 12 свидетельствуют о наращивании к концу года обратных активов с малой степенью риска Анализ финансового состояния — с 6,0 до 18,4% за счет роста остатков денег с 7076 тыс. руб. на начало года до 10 341 тыс. руб. на его конец. К концу года по сопоставлению с его началом уменьшилась с 74,6 до 51,6% толика обратных активов с несущественной степенью рис­ка в большей степени за счет понижения объема дебиторской за­долженности Анализ финансового состояния с 20 830 тыс. руб. до 16 146 тыс. руб. Фактически осталась постоянной толика обратных активов с высочайшей степе­нью риска (в границах 1,8 и 1,9%), хотя общая цена этой группы обратных активов к концу года сократилась практически в два раза — с 2400 тыс. руб. до 1020 тыс. руб.

Следует также отметить повышение толики обратных Анализ финансового состояния активов со средней степенью риска (припасов) — с 17,5 до 28,2% к концу года, хотя в абсолютном значении в конце года припасы сократи­лись по сопоставлению с началом года на 5668 тыс. руб. (22 067 — 16 399). Если в прошлом году припасы на 1 руб. продаж со­ставляли 39,8 коп. (44 870: 112 706), то в отчетном году этот показатель сложился в размер 12,3 коп Анализ финансового состояния. (58 140 : 473 754). Та­кое сопоставление удельных характеристик свидетельствует об оправ­данности (обоснованности) роста припасов в 1,3 раза (58 140 : 44 870) в сопоставлении с темпами роста продаж более чем в 4,2 раза (473 754 : 112 706).

Анализ группировки (систематизации) обратных активов по степени риска следует дополнить данными об изменении дина­мики их структуры в сопоставлении с динамикой короткосрочных обязанностей на конец Анализ финансового состояния года по сопоставлению с началом (в разрезе всех составляющих частей) по инфы, представленной в табл. 13

Анализируя начальные и аналитические данные табл. 13, необходимо подчеркнуть, что в общей цены активов припасы зани­мают к концу года больший удельный вес — более 52,5%, хотя он и снизился по сопоставлению с началом года на 15,5 пунк Анализ финансового состояния­та, либо на 55 410 тыс. руб.

Сумма денег по Бухгалтерскому балансу к концу года возросла на 3265 тыс. руб., либо на 12,2 пт. В составе короткосрочных обязанностей больший удельный вес к концу го­да занимает кредиторская задолженность (96,3%), которая увели­чилась по сопоставлению с началом на 1,8 пт (96,3% — 94,5%). В абсолютном значении кредиторская задолженность даже уменьши­лась Анализ финансового состояния на 53 570 тыс. руб., что и воздействовало на понижение к концу года короткосрочных обязанностей на 58 317 тыс. руб.

Таблица 13

Динамика состава и структуры обратных активов и короткосрочных обязанностей в отчетном году АО «-»

Показатель

На начало года

На

конец года

Изменение

(+, -)

сумма, тыс. руб.

% к итогу

сумма, тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб., гр.З--гр.1

пт, гр. 4 — -гр Анализ финансового состояния.2

1. Обратные активы — всего

126 298

100,0

58022

100,0

-68 276

В том числе:

1.1. Припасы

85845

68,0

30435

52,5

-55 410

-15,5

1.2. НДС по полученным ценностям

12055

9,6

786

1,4

-11 269

-8,2

1.3. Дебиторская задолженность (наименее 12 месяцев), стр. 240

20830

16,4

16 146

27,8

-4684

+ 11,4

1.4. Короткосрочные денежные вло­жения

492

0,4

314

0,5

-178

+0,1

1.5. Деньги

7076

5,6

10341

17,8

+3265

+ 12,2

1.6. Остальные обратные активы

-

-

-

2. Короткосрочные обязательства

141 942

100,0

83625

100,0

-58 317

2.1. Короткосрочные кредиты и займы

2000

1,4

-

-

-2000

-1,4

1.1. Кредиторская задолженность

134 095

94,5

80525

96,3

-53 570

+ 1,8

2.3. Задолженность участникам (учре­дителям) по выплате доходов

5847

4,1

3100

3,7

-2747

-0,4

2.4. Остальные короткосрочные обязательства


Не ограничиваясь рамками анализа Анализ финансового состояния ликвидности только обо­ротных активов, нужно также оценить структуру всех акти­вов организации, сгруппировав их по степени ликвидности, а обязательства — по срочности их оплаты (табл.14). Приведен­ные в табл. 14 данные внушительно демонстрируют, что наиболь­шее значение в цены всех активов организации занимают труднореализуемые активы, которые возросли к концу года на 5721 тыс. руб Анализ финансового состояния. и составили в валюте баланса 85,4%. Посреди обратных активов (см. п. А1, А2 и АЗ) преобладает группа АЗ — медлительно реализуемые активы (припасы и НДС по приобретен­ным ценностям), которые в активах организации к концу года возросли с 97 900 тыс. руб. до 31 221 тыс. руб. и стали со­ставлять в валюте баланса 7,9%

(31 221 : 395 955 х Анализ финансового состояния 100), а в об­щей цены обратных активов на конец года — 53,8% (31 221 : 58 022 х 100).

В пассиве Бухгалтерского баланса больший удельный вес занимают кредиторская задолженность (срочные обязательства), которая к концу года уменьшилась на 53 570 тыс. руб. и соста­вила 20,3% (80 525 : 395 956 х 100). Свой капитал и другие неизменные пассивы, такие, как доходы будущих перио Анализ финансового состояния­дов и резервы грядущих расходов, составляли в валюте ба­ланса на начало года 68,8%, а на конец — 78,6%. Это свидетель­ствует об их процентном приросте в валюте (активах) баланса на 9,8 пт (78,6 — 68,8). Но в абсолютном выражении сум­ма собственного капитала и других неизменных пассивов к кон­цу года даже уменьшилась на 4438 тыс Анализ финансового состояния. руб.

(311 131 — 315 569), оставаясь приоритетной частью в валюте баланса (78,6%), а сумма заемного капитала и других завлеченных средств (П1, П2 и ПЗ) занимает в валюте баланса всего только 21,4%.

Данные табл. 14 позволяют высчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности обратных активов и их составляющих частей, также оценить ликвидность всех акти­вов баланса. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если Анализ финансового состояния соблюдаются последующие соотношения (неравенства):

1) А1 ≥ П1;

2) А2 ≥П2;

3)  АЗ ≥ПЗ;

4) А4≤  П4.

1-ые три неравенства означают необходимость соблюдения постоянного правила ликвидности — превышения активов над обязанностями. Согласно данным табл. 14 неравенство 1-ое не соблюдается, ибо более ликвидные активы (А1) и на ко­нец, и на начало года соответственно в 8 и 18 раз Анализ финансового состояния были меньше



Таблица 14

Группировка активов по степени их ликвидности и обязанностей по срочности их оплаты АО «-» по состоянию на начало и конец года

Группа акти­вов

Группировка активов (А) баланса

Строчки актива баланса

Сумма, тыс. руб.

Группа пас­сивов

Группировка пассива (П) баланса

Строчки пассива баланса

Сумма, тыс. руб.

на начало года

на конце года

на начало года

на конец Анализ финансового состояния года

А

1

2

3

4

П

5

6

7

8

А1

Более лик­видные активы

Строчки 250 + 260

7568

10655

П1

Более срочные обязательства

Стр. 620

134 095

80 525


% к итогу


1,7

2,7


% к итогу


29,3

20,3

А2

Быстрореали­зуемые активы

Строчки

230 + 240 + 270

20830

16 146

П2

Короткосрочные обязательства

1, 2, 3, 4


analiz-finansovogo-sostoyaniya-ooo-strizh.html
analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-i-ego-finansovoj-ustojchivosti.html
analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya-na-osnove-buhgalterskoj-otchetnosti.html