Анализ финансового состояния ООО "Стриж"

Еоб (на конец отчетного периода) = 3355 + 1500 – 3570+1500 =2785.

Трем показателям наличия источников формирования припасов и издержек соответствуют три показателя обеспеченности припасов и издержек источниками их формирования.

· Избыток (+) либо недочет (–) собственных обратных средств (DЕc):


DЕc = Ес – Z.


В нашем примере:

DEc (на начало отчетного периода) = -1968 – 96 – 0 =- 2064;

DЕс (на конец отчетного периода) = -215 – 623 – 0 =-838.

· Избыток (+) либо недочет (–) собственных и Анализ финансового состояния ООО "Стриж" длительных заемных источников формирования припасов и издержек (DЕcд):


DЕсд = Есд – Z.


В нашем примере:

DЕсд (на начало отчетного периода) = -1968 – 96-0 = -2064;

DЕсд (на конец отчетного периода) = -215 – 623-0 = -838.

Избыток (+) либо недочет (–) общей величины главных источников формирования припасов и издержек (DЕоб):


DЕоб = Еоб – Z.


В нашем примере:

DЕоб (на начало отчетного периода) = 49 –96 – 0 = -47;

DЕоб (на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" конец отчетного периода) = 2785 – 623 – 0 = 2162.

Вычисление 3-х перечисленных характеристик позволяет систематизировать денежные ситуации по степени их стойкости. Как обобщающий может быть применен трехкомпонентный показатель (Sт):


Sт = [S(DEс); S(DEсд); S(DЕоб)],


где функция S(х) определяется: S(х) = 1 при х ³ 0;

S(х) = 0 при х < 0; х – DЕс; DЕсд Анализ финансового состояния ООО "Стриж"; DЕоб.

При помощи этих характеристик мы обусловили финансовую ситуацию ООО «СТ ГРУПП» за анализируемый период. В этом случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние.

· Неустойчивое финансовое состояние [Sт (0; 0; 1)]: DЕс < 0 (0);


DЕсд < 0 (0);

DЕоб ³ 0 (1).


Конечные результаты выполненных расчетов определены и для наглядности представлены в таблице 13.


Таблица 13 Обобщенная оценка денежной стойкости ООО «СТРИЖ» январь-сентябрь Анализ финансового состояния ООО "Стриж" 2008 г.

Характеристики

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Отличия

1

2

3

4

Наличие собственных обратных средств (Eс)

-2064

-838

-1226

Наличие собственных и длительных источников формирования припасов и издержек (Ecд)

-2064

-838

-1226

Общая величина главных источников формирования припасов и издержек (Eоб)

-47

2162

2209

Избыток (+) либо недочет (-) собственных обратных средств (ΔEс)

-2064

-838

-1226

Избыток (+) либо недочет (-) собственных и длительных заемных источников формирования Анализ финансового состояния ООО "Стриж" припасов и издержек (ΔEсд)

-2064

-838

-1226

Избыток (+) либо недочет (-) общей величины главных источников формирования припасов и издержек (ΔEоб)

-47

2162

2209

Трехкомпонентный показатель денежной стойкости (Sт)

(0; 0; 0)

(0; 0; 1)

х


На данном предприятии, направляет на себя внимание отсутствие длительных кредитов и займов (Кт) и частичное погашение короткосрочных кредитов и займов (Кt).

За анализируемый период в компании общая величина Анализ финансового состояния ООО "Стриж" главных источников формирования припасов и издержек (Еоб) возросла на 2209 : 47 х 100 = 47%. При всем этом 2209 : 1226 х 100 = 1,8% прироста было получено за счет роста собственных обратных средств компании.

Значения припасов и издержек, отраженные в балансе (Z), величина которых, возросла в компании за отчетный период на 527 тыс.руб. в 6,5 раза.

Принципиально констатировать, что в компании на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" конец отчетного периода собственные обратные средства в совокупы с длительными заемными средствами (2452 тыс.руб.) в 1,2 раза перекрывали припасы и издержки (337 тыс.руб.), другими словами предприятие, по другому говоря, было на конец отчетного периода финансово неуравновешенным.

Избыток либо недочет источников средств для формирования припасов - более обобщающий показатель денежной стойкости.

Общая величина Анализ финансового состояния ООО "Стриж" должна финансироваться за счет собственных источников. На предприятии наблюдается недочет собственных обратных средств 2064 тыщ рублей сначала года и 838 тыщ рублей на конец отчетного периода. Общая величина показателя уменьшилась на 1226 тыщ рублей в главном за счет роста на 2209 тыщ рублей величины припасов.

Наблюдается отсутствие длительных источников формирования Анализ финансового состояния ООО "Стриж" припасов, что сказывается на общей величине источников, которые формируются только за счет собственных обратных средств. Вычисление 3-х характеристик обеспеченности припасов источниками их формирования позволяет систематизировать денежные ситуации по степени их стойкости. Можно выделить четыре типа денежных ситуаций отраженных в таблице 14.


Таблица 14 Систематизация денежной ситуации.

1

2

3

4

Абсолютная устойчивость

Обычная устойчивость

Неустойчивое финансовое

состояние

Кризисное финансовое состояние

Избыток (+)

собственных

обратных

средств

Недочет Анализ финансового состояния ООО "Стриж" (-) собственных

обратных

средств

Недочет (-) собственных

обратных

средств

Недочет (-) собственных

обратных

средств

Равенство величин собственных обратных средств

Избыток (+)

Длительных источников

Недочет (-) длительных источников

Недочет (-) длительных источников


Равенство длительных

источников и припасов

Избыток (+) общей величины главных источников

Недочет (-) общей величины главных источников


Для ООО «СТРИЖ»:

· Собственных обратных средств –недочет;

· Длительных источников –недочет;

· Общая величина источников -излишек.

Как следует, тип ситуации 3 – кризисное неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушение Анализ финансового состояния ООО "Стриж" платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия методом пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости припасов.

3.3 Анализ платежеспособности предприятия


В критериях рынка увеличивается значение анализа платежеспособности предприятия, потому что увеличивается необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных долговых требований (короткосрочных долговых обязанностей). Большая либо наименьшая текущая платежеспособность обоснована Анализ финансового состояния ООО "Стриж" соответственной степенью обеспеченности обратных активов длительными источниками. Для этого рассчитываются характеристики ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязанностей организации ее активами, срок перевоплощения которых в средства соответствует сроку погашения обязательства.

Зависимо от степени ликвидности, другими словами скорости перевоплощения в деньги, активы предприятия делятся на последующие группы Анализ финансового состояния ООО "Стриж":

А1.Более ликвидные активы- к ним относятся все статьи денег предприятия и короткосрочные денежные вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается последующим образом:


А1= Деньги+ Короткосрочные денежные вложения либо стр.250+стр.260


В нашем примере:

А1=1950 на начало периода;

А1=2690 на конец периода.

А2. Стремительно реализуемые активы-дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются Анализ финансового состояния ООО "Стриж" в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А2=Короткосрочная дебиторская задолженность либо стр.240

В нашем примере:

А2=636 на начало периода;

А2=4144 на конец периода.

А3.Медлительно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие припасы, налог на добавленную цена, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после Анализ финансового состояния ООО "Стриж" отчетной даты) и остальные обратные активы.


А3=Припасы+Длительная дебиторская задолженность+НДС+Остальные обратные активы либо стр.210+ стр.220+стр.230+стр.270


А3=96 на начало периода;

А3=623 на конец периода.

А4.Тяжело реализуемые активы- статьи раздела1 актива баланса- внеоборотные активы.

А4=Внеоборотные активы либо стр.190

А4=4170 на начало периода;

А4=3570 на конец Анализ финансового состояния ООО "Стриж" периода.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Более срочные обязательства –к ним относится кредиторская задолженность.

П1=Кредиторская задолженность либо стр.620

П1=2633 на начало периода;

П1=6172 на конец периода.

П2.Короткосрочные пассивы – это короткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, остальные короткосрочные пассивы.


П Анализ финансового состояния ООО "Стриж"2=Короткосрочные заемные средства+ Задолженность участникам по выплате доходов+Остальные короткосрочные обязательства либо стр.610+ стр.630+стр.660


П2=2017 на начало периода;

П2=1500 на конец периода.

П3.Длительные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5 , другими словами длительные кредиты и заемные средства, также доходы будущих периодов, резервы грядущих расходов и Анализ финансового состояния ООО "Стриж" платежей.


П3=Длительные обязательства+Доходы будующих периодов+Резервы грядущих расходов и платежей либо стр.590+стр.640+стр.650.


П3=0 на начало периода;

П3=0 на конец периода.

П4.Неизменные, либо устойчивые, пассивы – это статьи раздела баланса3 «Капитал и резервы».

П4=Капитал и резервы (свой капитал организации) либо стр.490

П4=2202 на начало периода Анализ финансового состояния ООО "Стриж";

П4=3355 на конец периода.

Для определения ликвидности баланса следует сравнить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Сравнение ликвидных средств и обязанностей позволяет вычислить последующие характеристики:

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособность (+) либо неплатежеспособности (-) организации на ближний к рассматриваемому моменту просвет времени:


ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=(2690+4144)-(6172+1500)=6834-7672=-838. Это гласит о текущей неплатежеспособности Анализ финансового состояния ООО "Стриж" ООО «СТРИЖ».


Многообещающую ликвидность – это прогноз платежеспособности на базе сопоставления будущих поступлений и платежей:


Пл=А3-П3=623-0=+623.


Это гласит о платежеспособности предприятия в дальнейшем.

Но необходимо подчеркнуть, что многообещающая ликвидность, которую указывает третье неравенство, отражает некий платежный избыток.

Для всеохватывающей оценки платежеспособности предприятия в целом следует Анализ финансового состояния ООО "Стриж" использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:


L1=(стр.250+стр.260)+(0,5хстр.240)+0,3(стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)/

Стр.620+0,5(стр.610+стр.630+стр.660)+0,3(стр.590+стр.640+стр.650)

L1=А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3.

L1н.г.=1950+0,5х636+0,3х96/2633+0,5х2017+0,3х0=2296,8/3641,5=0,63

L1 к.г.=2690+0,5х4144+0,3х623/6172+0,5х1500+0,3х0=4948,9/6922=0,71


Таблица15 Характеристики, характеризующие ликвидность баланса ООО «СТРИЖ»

Актив

Пассив

Платежный Анализ финансового состояния ООО "Стриж" избыток (+) либо недочет(-)

Группы актива

На начало отчет-ного периода

На конец отчет-ного периода

Группы пассива

На начало отчет-ного периода

На конец отчет-ного периода

На начало отчет-ного периода

На конец отчет-ного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

Более ликвидные активы (А1)

1950

2690

Более срочные обязательства (П1)

2633

6172

-683

-3482

Стремительно реализуемые активы (А2)

636

4144

Короткосрочные обязательства (П2)

2017

1500

-1381

2127

Медлительно реализуемые активы (А3)

96

623

Длительные обязательства Анализ финансового состояния ООО "Стриж" (П3)

0

0

+96

+623

Тяжело реализуемые активы (А4)

4170

3570

Неизменные пассивы (П4)

2202

3355

+1968

+215

Баланс считается полностью ликвидным при условии последующих соотношений групп активов и обязанностей:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

На начало отчетного периода:

А1 ≤ П1 (1950 < 2633)

А2 ≥ П2 (636 < 2017)

А3 ≥ П3 (96 > 0)

А4 ≤ П4 (4170 >2202)

На конец отчетного периода:

А1 ≤ П Анализ финансового состояния ООО "Стриж"1 (6172 < 2690)

А2 ≥ П2 (4144 > 1500)

А3 ≥ П3 (623 > 0)

А4 ≤ П4 (3570 > 3355)

1-ое неравенство не производится как на начало, так и на конец периода, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Как следует, баланс нельзя считать полностью ликвидным.

Если соблюдено неравенство А1 + А2 > П1 + П2, то это свидетельствует о том, что предприятие имеет текущую (короткосрочную) платежеспособность Анализ финансового состояния ООО "Стриж", другими словами сохранит ее в последнее время.

На начало отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (2586 < 4650).

На конец отчетного периода: А1 + А2 < П1 + П2 (6834 < 7672).

Предприятие указывает недочет текущей платежеспособности на начало и на конец отчетного периода.

Потому что и на начало, и на конец отчетного периода сохраняется неравенство А3 ≥ П3 то Анализ финансового состояния ООО "Стриж" предприятие сохранит платежеспособность в более длительной перспективе, другими словами это неравенство охарактеризовывает многообещающую ликвидность предприятия и является длительным прогнозом платежеспособности.

За отчетный период возрос платежный недочет более ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину короткосрочных кредитов. Величина припасов превысила длительные обязательства. Но, невзирая на имеющийся платежный избыток по этим Анализ финансового состояния ООО "Стриж" группам, он из-за низкой ликвидности припасов навряд ли может быть ориентирован на покрытие недочета средств погашения более срочных обязанностей. Возросла также дебиторская задолженность предприятия.


3.4 Анализ денежных коэффициентов


Денежные коэффициенты представляют собой систему относительных характеристик, раздельно и в совокупы характеризующих финансовое состояние предприятия. В практике денежного анализа их принято подразделять Анализ финансового состояния ООО "Стриж" на две группы: коэффициенты рассредотачивания и коэффициенты координации.

· Коэффициент автономии (Кавт).


                Результат III раздела баланса

Кавт = ---------------------------------.

                   Результат баланса


Обычное малое значение коэффициента оценивается обычно на уровне 0,5, т.е. Кавт ³ 0,5.

В нашем примере:

Кавт (на начало отчетного периода) = 2202 : 6852 = 0,32;

Кавт (на конец отчетного периода) = 3355 : 11027 = 0,3.

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз Анализ финансового состояния ООО "Стриж"/с)


              Результат IV раздела + Результат V раздела баланса

Кз/с = --------------------------------------------------------- ,

                        Результат III раздела баланса


В нашем примере:

Кз/с (на начало отчетного периода) = (0+4650) : 2202 = 2,11;

Кз/с (на конец отчетного периода) = (0+ 7672) : 3355 = 2,29.

· Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)


            Результат II раздела баланса

Км/и = --------------------------------- .

              Результат I раздела баланса


В нашем примере:

Км/и (на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" начало отчетного периода) = 2682 : 4170 = 0,64;

Км/и (на конец отчетного периода) = 7457 : 3570 = 2,09.

· Коэффициент маневренности (Кмн)


              Результат III раздела – Результат I раздела баланса

Кмн = ------------------------------------------------------- .

                           Итог III раздела баланса


В нашем примере:

Кмн (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 2202 = -0,89;

Кмн (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 3355 =-0,06.

· Коэффициент ликвидности обратных средств (Клос)


            Стр. 250 + стр. 260

Клос = -------------------------------- .

              Результат II раздела баланса


В нашем примере:

Клос (на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" начало отчетного периода) = 1950 : 2682 = 0,73;

Клос (на конец отчетного периода) = 2690 : 7457 = 0,36.

· Коэффициент обеспеченности припасов и издержек своими источниками формирования (Коб зап)


               Результат III раздела – Результат I раздела баланса

Коб зап = ------------------------------------------------------- .

                                          Стр. 210


В нашем примере:

Коб зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 96 =-205;

Коб зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 623 =-35.

· Коэффициент автономии источников формирования припасов Анализ финансового состояния ООО "Стриж" и издержек (Кавт зап)


                          Результат III раздела – Результат I раздела баланса

Кавт зап = --------------------------------------------------------------------.

               Результат III раздела – Результат I раздела + Результат IV раздела

                                          баланса + стр.610


В нашем примере:

Кавт зап (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : (2202 –

– 4170 +0+2017) = -40,16;

Кавт зап (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : (3355 –

– 3570 + 0+1500) = 0,13.

· Коэффициент имущества производственного предназначения (Кипн)


                 Стр. 120 + стр. 130 + стр. 211 + стр. 213

К ипн = ----------------------------------------------------- .

                                      Результат Анализ финансового состояния ООО "Стриж" баланса


В нашем примере:

Кипн (на начало отчетного периода) = (0 + 0 + 91 + 0): 6852 = 0,01;

Кипн (на конец отчетного периода) = (0 + 0 + 559 + 0): 11027 = 0,05.

· Коэффициент длительного вербования заемных средств (Кдзс)


                             Результат IV раздела баланса

Кдзс = --------------------------------------------------------- .

          Результат III раздела + Результат IV раздела баланса


В нашем примере:

Кдзс (на начало отчетного периода) = 0 : (2202 + 0) = 0;

Кдзс (на конец отчетного периода) = 0 : (3355 + 0) = 0.

· Коэффициент короткосрочной задолженности (Ккрат зд)


                                      Результат V раздела Анализ финансового состояния ООО "Стриж" баланса

Ккрат зд = -------------------------------------------------------- .

               Результат IV раздела + Результат V раздела баланса


В нашем примере:

Ккрат зд (на начало отчетного периода) = 4650 : (0 + 4650) = 1;

Ккрат зд (на конец отчетного периода) = 7672 : (0 + 7672) = 1.

· Коэффициент кредиторской задолженности и иных обязанностей (Ккред зд)


                        Результат V раздела баланса – стр. 610

Ккред зд = ------------------------------------------------------- .

               Результат IV раздела + Результат V раздела баланса


В нашем примере:

Ккред Анализ финансового состояния ООО "Стриж" зд (на начало отчетного периода) = (4650 – 2017):(0+4650)= 0,84;

Ккред зд (на конец отчетного периода) = (7672-1500) : (0 + 7672) = 0,80.

· Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)


            Стр. 250 + стр. 260

Кал = -------------------------------- .

          Результат V раздела баланса


В нашем примере:

Кал (на начало отчетного периода) = 1950 : 4650 = 0,42;

Кал (на конец отчетного периода) = 2690 : 7672 = 0,35.

· Коэффициент ликвидности (Кл)


     Стр. 230 + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + 270

Кл = ------------------------------------------------------------ .

                      Результат V раздела баланса


В нашем примере:

Кл (на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" начало отчетного периода) = (636+1950) : 4650 = 0,56;

Кл (на конец отчетного периода) = (4144+2690) : 7672 = 0,89.

· Коэффициент покрытия (Кп)


          Результат II раздела баланса – стр. 216

Кп = --------------------------------------------- .

              Результат V раздела баланса


Обычное ограничение показателя: Кп ³ 2.

В нашем примере:

Кп (на начало отчетного периода) = (2682 – 5) : 4650 = 0,58;

Кп (на конец отчетного периода) = (7457 – 64) : 7672 = 0,96.

Таблица 17 Обобщенная оценка денежных коэффициентов ООО «СТРИЖ»

Денежные коэффициенты

Обычные ограничения

На начало отчетного Анализ финансового состояния ООО "Стриж" периода

На начало отчетного период

Конфигурации

(+;–)

1

2

3

4

5

1. Коэффициент автономии (Кавт)

³ 0,5

0,32

0,3

-0,02

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кэ/с)



£ min (1, Км/и)



2,11



2,29



0,18

3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кэ/с)


-

0,64

2,09

1,45

4. Коэффициент маневренности (Кмн)


= 0,5


-0,98


-0,06


0,92

5. Коэффициент ликвидности обратных средств (Клос)



0,73


0,36


–0,37

6. Коэффициент обеспечения припасов и издержек своими источниками формирования (Коб зап)




³ 0,6 ¸ 0,8




-205




-35




170

7. Коэффициент автономии Анализ финансового состояния ООО "Стриж" ис-точников формирования запа-сов и издержек (Кавт зап)





-40,16



-0,13



-40,03

8. Коэффициент имущества производственного предназначения (Кипн)



³ 0,5



0,01



0,05



+0,04

9. Коэффициент длительного вербования заемных средств (Кдзс)





0



0



0

10. Коэффициент краткосроч-ной задолженности (Ккрат зд)



1


1


0

11. Коэффициент кредиторской задолженности и иных обяза-тельств (Ккред зд)





0,84



0,8


-0,04

12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)


³ 0,2 ¸ 0,7

0,42


0,35


-0,07

13. Коэффициент ликвидности (Кл)

> 0,8 ¸ 1,0

0,56

0,89

+0,33

14. Коэффициент покрытия

(Кп)

³ 2

0,58

0,96

+0,38


Из Анализ финансового состояния ООО "Стриж" расчетных данных следует, что компании ООО «СТРИЖ» обладает низкой степенью денежной самостоятельности. Ее хозяйственная деятельность обеспечивается своими средствами лишь на 30%, о чем свидетельствует коэффициент автономии. При этом к концу отчетного периода предприятие стало наименее обеспеченным своими средствами и стало зависимо в собственной хозяйственной деятельности от наружных источников финансирования. Внедрение Анализ финансового состояния ООО "Стриж" заемных средств возросло на 18%. Кредиторская задолженность не перекрывается своими обратными средствами. На конец отчетного периода имеет еще огромную кредиторскую заложенность, чем на начало периода и не способно перекрыть своими обратными средствами (Км/и = 2,09 при Кз/с = 2,29).

Коэффициент маневренности снизился на конец отчетного периода на 83%. Значение коэффициента ликвидности Анализ финансового состояния ООО "Стриж" обратных средств (Клос), которые к тому же снизилось (с 0,73 до 0,36), показывает на определенную нехватку свободной валютной наличности, а поэтому компания нуждается в заемных средствах. Хотя рассматриваемое предприятие зависимо от наружных источников финансирования, что показывает на вероятную потребность в перспективе пополнения обратных средств за счет вербования короткосрочных кредитов и Анализ финансового состояния ООО "Стриж" займов.

Потребность в дополнительных денежных ресурсах может появиться у предприятия, не считая того, в случае ухудшения структуры его мобильных средств, другими словами понижения степени ликвидности обратных активов.

Невзирая на то, что компания располагала на начало периода 73% собственных обратных средств от суммарной величины обратных активов, подавляющая их часть (на начало и Анализ финансового состояния ООО "Стриж" конец отчетного периода соответственно 73 и 36 процентов) находилась в связанном состоянии, при этом на долю дебиторской задолженности приходилось до 44 процентов средств. При таких ограниченных остатках свободной наличности сколько-либо важная маневренность финансовыми ресурсами очень непонятна.

Внедрение наружных инвестиций в денежной практике компании не наблюдается. В отчетном периоде на предприятии короткосрочные Анализ финансового состояния ООО "Стриж" кредиты и займы фактически не использовались, а имевшиеся короткосрочные обязательства сводились по существу к кредиторской задолженности. Абсолютная ликвидность средств компании на конец периода 2008 года продолжает уменьшаться, хотя и так была ниже принятой нормы.

Пусть несвоевременность (Кал 1,5).

Коэффициент покрытия показывает «финансовые метаморфозы», происходящие в компании, когда в течение 1-го года Анализ финансового состояния ООО "Стриж" значения коэффициента указывают поначалу на неплатежеспособность предприятия, а в конце отчетного периода свидетельствуют о повышении предприятием норматива платежеспособности в 1,7 раза. Это гласит о денежной непостоянности компании, в смысле денежной неустойчивости, отсутствия возможности самофинансировать хозяйственную деятельность за счет собственных обратных средств.

3.5 Диагностика вероятности банкротства предприятия ООО «СТРИЖ»

Банкротство (денежный крах, разорение) - это Анализ финансового состояния ООО "Стриж" подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязанностям и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Главным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение 3-х месяцев со денька пришествия сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на воззвание в арбитражный Анализ финансового состояния ООО "Стриж" трибунал о признании предприятия-должника нулем.

В согласовании с действующим законодательством о банкротстве компаний для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг характеристик: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности своим обратным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.

Спрогнозируем возможность банкротства при помощи системы характеристик для оценки денежного состояния предприятия.

Система критериев оценки Анализ финансового состояния ООО "Стриж" удовлетворительности структуры баланса включает:

· Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

· Коэффициент обеспеченности своими средствами (Косс)

· Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п).

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) охарактеризовывает общую обеспеченность предприятия обратными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязанностей предприятия. Коэффициент определяется как отношение фактической цены находящихся в наличии Анализ финансового состояния ООО "Стриж" у предприятия обратных средств в виде припасов, денег, дебиторских задолженностей, короткосрочных денежных вложений и иных обратных активов к более срочным обязанностям предприятия в виде короткосрочных кредитов банков, короткосрочных займов и разных кредиторских задолженностей.


Ктл = результат 2раздела баланса/результат 5баланса


Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода, наименьшее 2 (Ктл Анализ финансового состояния ООО "Стриж" < 2), является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

В нашем примере:

Ктл (на начало отчетного периода) = 2682 : (4650 – 0) = 0,58;

Ктл (на конец отчетного периода) = 7457 : (7672-0) = 0,97.

Коэффициент обеспеченности своими средствами (Косс) охарактеризовывает наличие у предприятия собственных обратных средств, нужных для его денежной стойкости. Коэффициент определяется как отношение разности меж объемами Анализ финансового состояния ООО "Стриж" капитала и резервов и фактической ценой внеоборотных активов к фактической цены находящихся в наличии у предприятия обратных средств в виде припасов, денег, дебиторских задолженностей, короткосрочных денежных вложений и иных обратных активов.


Косс= результат 3 раздела- результат 1 раздела баланса/результат 3 раздела баланса


Значение коэффициента обеспеченности своими средствами на конец отчетного периода, наименьшее Анализ финансового состояния ООО "Стриж" 0,1 (Косс < 0,1), является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

В нашем примере:

Косс (на начало отчетного периода) = (2202 – 4170) : 2682 = -0,73;

Косс (на конец отчетного периода) = (3355 – 3570) : 7457 =-0,03.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п) охарактеризовывает наличие реальной способности у предприятия вернуть или потерять свою платежеспособность в течение установленного периода. Коэффициент определяется как отношение Анализ финансового состояния ООО "Стриж" расчетного коэффициента текущей ликвидности (Ктл.расч) к его установленному значению (Ктл.устан).


Кв(у)п= Ктл расч./Ктл.устан.


Расчетный коэффициент текущей ликвидности (Ктл.расч) представляет собой сумму фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода (Ктл.на коп) и конфигурации его значения за отчетный период в пересчете на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (Изм. Ктл).

Конфигурации значения коэффициента текущей ликвидности за отчетный период в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (Изм. Ктл) рассчитываются по формуле:


Изм Ктл=Ктл на коп- Ктл на ноп/tотч *tустан,


где Ктл на коп и Ктл на ноп – соответственно фактические Анализ финансового состояния ООО "Стриж" значения коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода; tотч – число месяцев отчетного периода; tустан – число месяцев установленного периода восстановления (утраты) платежеспособности. При значениях коэффициентов Ктл и Косс, являющихся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, в случае если коэффициент Кв(у)п, определенный исходя из Анализ финансового состояния ООО "Стриж" значения периода восстановления платежеспособности, равного 6 месяцам (tустан = 6), и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2 (Ктл.устан = 2), имеет значение, большее единицы (Кв(у)п > 1), может быть принято решение о наличии реальной способности у предприятия вернуть свою платежеспособность.

При значениях коэффициентов Ктл и Косс, не являющихся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, в Анализ финансового состояния ООО "Стриж" случае если коэффициент Кв(у)п, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного 3 месяцам (tустан = 3), и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2 (Ктл.устан = 2), имеет значение, наименьшее единицы (Кв(у)п < 1), может быть принято решение о том, что предприятие в последнее время не сумеет делать свои Анализ финансового состояния ООО "Стриж" обязательства перед кредиторами, т.е. об утрате платежеспособности (возможном банкротстве) предприятия.

В нашем примере, компания по балансу за отчетный период, принятый для анализа (за 2008 год), имел на конец отчетного периода значения коэффициентов Ктл = 0,97 и Косс =- 0,03, являющиеся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной. Потому, следуя изложенной методике, разглядим возможность утраты Анализ финансового состояния ООО "Стриж" в наиблежайшие 6 месяцев компанией собственной платежеспособности, т.е. возможность его потенциального банкротства.

К в(у)п= 0,97+ (0,97-0,58):12 х 6/2=0,6.

Для подведения итогов оценки и большей их наглядности результаты выполненных расчетов представим в виде таблицы (таблица 18)


Таблица 18 Оценка потенциального банкротства ООО «СТРИЖ»

Характеристики

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Критериальные значения характеристик

1

2

3

4

1. Коэффициент Анализ финансового состояния ООО "Стриж" текущей ликвидности (Ктл)

0,58

0,97

<2

2. Коэффициент обеспеченности своими средствами (Косс)


-0,73


-0,03


<0,1

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п)


-


0,6


< 1


Таким макаром, так как на конец отчетного периода значения коэффициентов Ктл и Косс не находились в норме, а значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в 0,6 раза превышало его критериальное значение, имеются основания заключить, что баланс компании на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" момент оценки имел не удовлетворительную структуру, а предприятие было и в последнее время будет оставаться не платежеспособным.

Методика, рассмотренная выше, позволяет оценить наиблежайшие перспективы платежеспособности предприятия. Прогноз на более долгий период (как считается, на 2 – 3 года вперед) может быть получен методом расчета индекса кредитоспособности, в свое время предложенного Анализ финансового состояния ООО "Стриж" западным экономистом Альтманом.

Индекс является всеохватывающим финансово-экономическим параметром, выведенным опытно-статистическим методом: построен на базе презентабельной подборки эмпирических данных, обработанных с помощью мультипликативно-дискримина-нтного анализа, и по ряду текущих характеристик, характеризующих хозяйственный потенциал предприятия, синтезируя их, позволяет в неком приближении судить либо о возможных для предприятия перспективах экономического Анализ финансового состояния ООО "Стриж" роста, либо о способности его несостоятельности (банкротства) в обозримом будущем.

Индекс кредитоспособности (ИК) представляет собой функцию многофакторной экономико-математической модели, которая имеет вид:


ИК = 3,3К1 + 1,0К2 + 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5,


где показатели-аргументы К1, К2, К3, К4 и К5, выставленные в модели, применительно к особенностям российского учета, сложившейся практике отчетности Анализ финансового состояния ООО "Стриж" рассчитываются по последующим формулам:


К1=прибыль (убыток) до налогообложения форма№2(стр.140) / форма№1 (стр.300);

К2= выручка(нетто) от продаж/активы по балансу= форма 2 (стр.010)/ форма №1 (стр.300);

К3=собственные средства/заемные средства = форма№1 (стр.490) /форма1(стр.590+690);

К4 = незапятнанная прибыль (убыток) отчетного периода/активы по балансу форма №2 (стр.190)/форма№1 (стр.300);

К5 = собственные обратные Анализ финансового состояния ООО "Стриж" средства/активы по балансу =форма№1(стр.490-190)/форма №1 (стр.300).


Критичное значение индекса кредитоспособности (ИК) установлено Альтманом на уровне 2,675. Это, естественно, не значит, что предприятия, имеющие расчетный индекс, по собственной величине наименьший критичного значения (ИК 2,675), имеют устойчивую тенденцию хозяйственного развития. Идет речь о том, что чем значительнее индекс кредитоспособности Анализ финансового состояния ООО "Стриж" предприятия отклоняется в наименьшую либо огромную сторону от его критичного значения, тем значительнее растет возможность негативных либо положительных перспектив. По Альтману, возможность банкротства предприятия при значениях индекса кредитоспособности (ИК): наименее 1,8 – очень высочайшая; от 1,8 до 2,675 – высочайшая; от 2,675 до 3,0 – существует возможность; от 3,0 и поболее – очень низкая.

В нашем примере:

К Анализ финансового состояния ООО "Стриж"1 = 1558 : 11027 = 0,14;

К2 = 40926 : 11027 = 3,71;

К3 = 3355 : 7672 = 0,44;

К4 = 1153 : 11027 = 0,1;

К5 = (3355 – 3570) : 11027 = -0,02.

Итоговое значение индекса кредитоспособности:

ИК = 3,3 х 0,14 + 1,0 х 3,71 + 0,6 х 0,44 + 1,4 х 0,1 + 1,2 х (-0,02) = 3,913.


Таким макаром, расчеты, выполненные по методике Альтмана, снова подтверждают обоснованность сформулированного ранее вывода о низкой платежеспособности компании и о способности сохранения платежеспособности в обозримой перспективе.


Заключение


Можно отметить, что все задачки, поставленные сначала работы достигнуты, раскрыты, потому что Анализ финансового состояния ООО "Стриж" на определенном примере ООО «СТРИЖ» рассмотрены теоретические разработки, нужные для проведения учета и анализа денежного состояния предприятия.

В итоге проведенного анализа можно сделать ряд последующих выводов:

На предприятии наблюдается положительная динамика главных характеристик. Выручка от реализации выросла за период на 37761 рублей.

Себестоимость тоже возросла на 7427 т.руб на Анализ финансового состояния ООО "Стриж" конец периода по сопоставлению с началом периода, но темпы роста себестоимости (15,1%) несколько выше темпа роста выручки (12,9%) за аналогичный период.

Можно сходу отметить, что все задачки, поставленные сначала работы достигнуты, раскрыты, потому что на определенном примере ООО «СТРИЖ» рассмотрены теоретические разработки, нужные для проведения учета и анализа денежного состояния предприятия Анализ финансового состояния ООО "Стриж".

В первой части дипломной работы изложены принципы, задачки и цели денежного анализа. Исследована финансовую отчетность нужная для анализа предприятия, также рассмотрены главные способы, применяемые при финансовом анализе. Рассмотрена методика анализа денежного состояния предприятия, в какой включены такие разделы, как оценка денежного состояния и его конфигурации за отчетный период, анализ Анализ финансового состояния ООО "Стриж" ликвидности баланса, также анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Основной целью денежного анализа является получение главных характеристик, дающих беспристрастную и точную картину денежного состояния предприятия, его прибылей и убытков, конфигураций в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в итоге решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая Анализ финансового состояния ООО "Стриж" задачка представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических способностей проведения этого анализа.

Основная цель учет и анализа денежного состояния состоит в том, чтоб на базе беспристрастной оценки использования денежных ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления денежного положения и увеличения платежеспособности.

Треть является практической реализацией изложенных Анализ финансового состояния ООО "Стриж" методик на примере ООО «СТРИЖ» Исследования проявили, что деятельность предприятия финансируется в главном за счет собственных средств. Баланс предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего предприятие повсевременно испытывает недочет в валютных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств предприятия за анализируемый период несколько возросла по сопоставлению началом Анализ финансового состояния ООО "Стриж" периода, но предприятие нельзя именовать платёжеспособным в достаточной степени. Из-за дебиторской задолженности появляется кредиторская задолженность, это гласит о том, что предприятие не может взыскать деньги с покупателей.

Необходимо сказать, что на предприятии наблюдается неискусное управление капиталом. Налицо также тенденция к понижению денежной стойкости компании. В Анализ финансового состояния ООО "Стриж" третьей главе были описаны главные направления улучшения денежного состояния предприятия.

Для стабилизации денежного состояния предприятия нужно сначала:

· поменять отношение к управлению;

· осваивать новые способы и технику управления;

· усовершенствовать структуру управления;

· самосовершенствоваться и учить персонал;

· улучшать кадровую политику;

· продумывать и кропотливо планировать политику ценообразования;

· изыскивать резервы по понижению издержек;

· интенсивно Анализ финансового состояния ООО "Стриж" заниматься планированием и прогнозированием управления денег предприятия.

Перечень применяемой литературы

1. Шегельман И.Р.,Рудаков М.Н., Мощевикин П.Е.,Полный анализ производственно-хозяйственной деятельности.-М.,Профикс,2006.с240-242;

2. 2.Донцова Л.В.,Никифорова Н.А., Анализ денежной отчетности: учебник,3- издание,М.-Дело и Сервис, 2009 с.78-159;

3. 3.Пирогова А.М.,Свиридова Е. И., Ресторан, кафе,закусочная Анализ финансового состояния ООО "Стриж",М.-Вершина, 2007, с3-67;

4. Соснаускене О.И., Вислова А.В., Бухгалтерский учет в торговле: практическое издание, М.-Омега-Л,2008,с.13-181;

5. Глазунов В. М. Анализ денежного состояния предприятия М.-Финансы,- 2006,С. 15 – 21;

6. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала : Бух. Учет. ,М.- Кноурс,2006, с 95 – 102;

7. Ефимова О. Анализ платежеспособности компаний: Бух. Учет.,М. –Кнорус Анализ финансового состояния ООО "Стриж", 2005, с72;

8. Бука Л. Управленческий анализ и всеохватывающая оценка экономической эффективности: Аудитор. М.- 2004, с. 37 – 39;

9. Высоцкий Д., Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:Бух. Учет.,2004, с. 36 – 37;

10. Баканов М. И., Теория экономического анализа. М.- Деньги и статистика, 2003, с. 240 – 242;

11. Бортников А. О., Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия : Бухгалтерский учет. ,М.-Кнорус, 2003, с Анализ финансового состояния ООО "Стриж" 32 – 34;

12. Ефимова А.О., Анализ характеристик ликвидности: Бух. Учет. ,М.-Кнорус, 2005, с. 54 – 58;

13. Ефимова А.О., Анализ движения денег предприятия:Бух. Учет. - 2005. № 2.- С.17 – 23;

14. Ефимова О. Анализ денежных результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет.,М.- Кнорус, 2005,С. 22 – 28;

15. Игнатущенко Н. Система аудиторского обслуживания компаний, М.- Аудитор, 2005,с. 20 – 28;

16. Ильенкова С. Д., Ильенкова Н. Д Анализ финансового состояния ООО "Стриж"., Факторный индексный анализ денежных характеристик конторы М.- Финанс.,2005, с. 56 – 59;

17. Клейникова В., Анализ денежного состояния по данным бухгалтерского баланса М.- Бух. Учет, 2003, с. 7 – 9;

18. Крейнина М., Оценка платежеспособности и денежной стойкости компаний, М.- Экономика и жизнь, 2005, с. 34;

19. Крейнина М. Н., Анализ денежных результатов деятельности предприятия М.- Я – бухгалтер, 2005, с 128 – 135;

20. Крейнина М.Н.,Система Анализ финансового состояния ООО "Стриж" денежных характеристик, характеризующих финансовое состояние предприятия ,М.- Я – бухгалтер, 2005, с. 142 – 149;

21. Крейнина М. Н. Итоговая оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия М.- Я – бухгалтер, 2005, с. 148 – 156;

22. Кринина М., Способы оценки платежеспособности предприятия, М.- Экономика и жизнь, 2005, с. 9;

23. Медведева О., Анализ доходности предприятия, М.- Бух. Учет, 2003, с. 35 – 38;

24. Новодворский В. Д., Хорин А. Н Анализ финансового состояния ООО "Стриж"., Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности М.-Бух. Учет, 2004, с. 28 – 33;

25. Сотникова Л.В., О формировании денежных результатов М.- Бух. Учет, 2004, с. 10 – 15;

26. Трофимова Л., Неувязка формирования сравнительной оценки эффективности деятельности предприятия и пути ее решения ,М.-Аудитор, 2004, с. 42 – 46;

27. Трофимова Л., Экономические характеристики, применяемые для оценки эффективности деятельности предприятия ,М Анализ финансового состояния ООО "Стриж".- Аудитор, 2004, с.22 – 29;

28. Трофимова Л. ,Финансово-экономическая диагностика эффективности деятельности предприятия М.-Аудитор, 2004, с. 25 – 40;

29. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Методика денежного анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005, с.176;

30. Шишкин А. К. и др. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: Аудит ЮНИТИ, 2004, с.498.


1, 2, 3, 4, 5


analiz-faktorov-razvitiya-otrasli.html
analiz-faktorov-vliyayushih-na-effektivnost-ispolzovaniya-vovlechennih-v-proizvodstvo-resursov-na-primere-energo-i-resursoemkih-proizvodstv-predpriyatij-promishlennosti-stroitelnih-materialov.html
analiz-faktorov-vliyayushih-na-stoimost-predpriyatiya.html