Анализ движения собственного капитала организации

Анализ движения собственного капитала организации

Свой капитал организации состоит из учредительного капитала, запасного капитала, дополнительного капитала и нераспределенной прибыли. В акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью учредительный капитал состоит из толикой учредителей (акционеров).

В Федеральном законе «Об акционерных обществах» указывается, что уставный капитал общества состоит из номинальной цены акций, выкупленных акционерами. Номинальная цена всех обычных акций Анализ движения собственного капитала организации общества должна быть схожей.

В ОАО малый размер уставного капитала должен быть более тысячекратной суммы малого размера оплаты труда, а ЗАО – более стократной суммы малого размера оплаты труда. Такое же требование записано в ООО в ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Уставный капитал акционерного общества может быть Анализ движения собственного капитала организации увеличен методом роста номинальной цены акций либо размещения дополнительных акций.

Уменьшение акционерного капитала общества может быть за счет номинальной цены акций либо сокращения их полного количества.

Все решения принимаются общим собранием акционеров с следующей перерегистраций общества.

В таблице 1 приведены характеристики по наличию и движению уставного капитала акционерного общества.

Таблица Анализ движения собственного капитала организации 1

Изменение уставного капитала

ЗАО «ДИЗЕЛЬ», млн. руб.

Характеристики 2005г. 2008г. Изменение (+, -)
Наличие уставного капитала на начало года -
Удельный вес уставного капитала в источниках формирования имущества (валюте баланса), % -5
Удельный вес уставного капитала в сумме собственного капитала, % 24,2 18,2 -6
Повышение уставного капитала за счет:
дополнительного выпуска акций
роста номинальной цены акций
реорганизации юридического лица Анализ движения собственного капитала организации
Итого
Уменьшение уставного капитала за счет:
уменьшения номинала акций
уменьшения количества акций
реорганизации юридического лица
Итого
Наличие уставного капитала на конец года -

Данные таблицы 1 демонстрируют, что в течение 3-х последних лет изменение уставного капитала ЗАО «ДИЗЕЛЬ» не наблюдалось. Удельный вес уставного капитала в валюте баланса и в сумме своем капитале Анализ движения собственного капитала организации понижается за счет роста короткосрочных кредитов и займов и нераспределенной прибыли.

В итоге переоценки имущества в организациях формируется дополнительный капитал. Он может быть пополнен за счет безвозмездной передачи имущества и эмиссионного дохода.

Исследуем движение дополнительного капитала в акционерном обществе.

Данные таблицы 2 демонстрируют, что конфигураций дополнительного капитала не происходило в Анализ движения собственного капитала организации течении исследуемого периода.

Таблица 2

Изменение дополнительного капитала

ЗАО «ДИЗЕЛЬ», млн. руб.

Характеристики 2005г. 2008г. Изменение (+,
Наличие дополнительного капитала на начало года -
Повышение дополнительного капитала за счет:
переоценки объектов главных средств
конфигурации цены имущества, выраженного в валюте, внесенного в счет вклада в уставный капитал
безвозмездного получения имущества
Итого
Уменьшение дополнительного капитала Анализ движения собственного капитала организации за счет:
переоценки объектов главных средств
списание суммы дооценки объектов главных средств при его выбытии
роста уставного капитала
Итого - - -
Наличие дополнительного капитала на конец года -

На случай покрытия убытков и утрат в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью создается запасный капитал за счет каждогодних отчислений от Анализ движения собственного капитала организации прибыли. В акционерных обществах такие отчисления должны составлять более 5% от прибыли организации раз в год и размер запасного капитала должен быть более 5% суммы уставного капитала.

В таблице 3 отражено движение запасного капитала в акционерном обществе.

Таблица 3

Изменение запасного капитала

ЗАО «ДИЗЕЛЬ»

Характеристики 2005г. 2008г. Изменение (+, -)
Наличие запасного капитала на начало года, млн Анализ движения собственного капитала организации. руб. -
Удельный вес запасного капитала в сумме уставного капитала, % -
Повышение запасного капитала, млн. руб. за счет:
отчислений от прибыли
Итого - - -
Уменьшение запасного капитала, млн. руб. за счет:
покрытия убытков и утрат
Итого - - -
Наличие запасного капитала на конец года -
Удельный вес запасного капитала в сумме уставного капитала, % -

Данные таблицы Анализ движения собственного капитала организации 3 демонстрируют, что сделанный запасный капитал составляет 15 % от суммы уставного капитала, ЗАО «ДИЗЕЛЬ» выполнило требования ФЗ «Об акционерных обществах». В течение 3-х последних лет размер запасного капитала не поменялся и его сумма не использовалась на покрытие убытков и утрат, организация работала с прибылью.

Значимым своим источником является нераспределенная прибыль организации, это Анализ движения собственного капитала организации итог работы организации ее способности развития на перспективу.

Размер незапятанной прибыли организации может быть ориентирован, по решению учредителей, на выплату дивидендов либо на развитие организации.

Если свободный остаток прибыли направляют на развитие организации, то она учитывается как нераспределенная прибыль на счете 84 «Нераспределенная прибыль».

Изменение нераспределенной прибыли ЗАО «ДИЗЕЛЬ» отражено в Анализ движения собственного капитала организации таблице 4.

Таблица 4

Изменение нераспределенной прибыли

ЗАО «ДИЗЕЛЬ»

Характеристики 2005г. 2008г. Изменение (+, -)
Наличие нераспределенной прибыли на начало года, млн. руб.
Удельный вес нераспределенной прибыли в сумме собственного капитала, %
Удельный вес нераспределенной прибыли в сумме источников формирования имущества (валюте баланса), %
Повышение нераспределенной прибыли за счет незапятанной прибыли, млн. руб. -64144
Итого Анализ движения собственного капитала организации, млн. руб.
Уменьшение нераспределенной прибыли, млн. руб. за счет: - - -
выплаты дивидендов - - -
отчислений в запасный капитал - - -
Итого - - -
Наличие нераспределенной прибыли на конец года, млн. руб.

Данные таблицы 4 демонстрируют о росте нераспределенной прибыли ЗАО «ДИЗЕЛЬ», что является положительным моментов в ее работе и характеризуется устойчивой денежной независимостью. Нераспределенная прибыль занимает сравнимо высочайший удельный Анализ движения собственного капитала организации вес в своем пассивном капитале и в источниках формирования имущества. Но тенденция в динамике не подходящая, потому что темпы роста нераспределенной прибыли замедляются. Кризисные явления в экономике затрагивают каждый субъект хозяйствования.

4. ВЫВОДЫ:

Финансовое состояние предприятия (ФСП)- это финансовая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и Анализ движения собственного капитала организации способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и денежной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, меняются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в денежных ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, наружным проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть Анализ движения собственного капитала организации устойчивым, неуравновешенным и кризисным. Способность предприятия вовремя создавать платежи, предугадать неожиданные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в всех критериях, свидетельствует о его устойчивом финансовом положении, и напротив. Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования работать и развиваться, сохранять равновесие собственных активов и пассивов в изменяющейся внутренней и наружной Анализ движения собственного капитала организации среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и вкладывательную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовое состояние – это всеохватывающее понятие, которое характеризуется системой характеристик, отражающих наличие, размещение и внедрение ресурсов предприятия.

Анализ денежного состояния – это глубочайшее, научно-обоснованное исследование денежных отношений и движения денежных ресурсов в едином производственно-хозяйственном процессе. Финансовое состояние Анализ движения собственного капитала организации предприятия (ФСП) выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Главные задачки анализа денежного состояния – определение свойства денежного состояния, исследование обстоятельств его улучшения либо ухудшения за период, подготовка советов по увеличению денежной стойкости и платежеспособности предприятия. Эти задачки решаются на базе динамики Анализ движения собственного капитала организации абсолютных и относительных денежных характеристик которые разбиваются на последующие аналитические блоки:

ü структурный анализ активов и пассивов;

ü анализ денежной стойкости;

ü анализ платежеспособности (ликвидности);

ü анализ нужного прироста собственного капитала.

На базе данных бухгалтерской (денежной) отчетности в рамках денежного анализа можно оценить имущественное положение, текущую платежеспособность организации, ее финансовую устойчивость, структуру капитала Анализ движения собственного капитала организации, оборачиваемость активов, рентабельность деятельностипредприятия, движение его денег.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность включает последующие формы:

ü Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

ü Форма № 2 «Отчет о при былях и убытках»;

ü Форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

ü Форма № 4 «Отчет о движении валютных средств»;

ü Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

ü Форма № 6 «Отчет о средствах мотивированного финансирования»

ü Объяснительную записку;

ü Итоговую часть аудиторского Анализ движения собственного капитала организации заключения для организаций, подпадающих под неотклонимый аудит.

Сначало при исследовании денежного состояния нужно проанализировать состав и структуру имущества организации, и источники его формирования.

Имущество организации в балансе размещено по степени возрастания его ликвидности, а источники формирования по степени срочности оплаты.

Имущество организации расположенное в активе баланса именуют еще Анализ движения собственного капитала организации активным капиталом, а источники его формирования отражают в пассиве капитала и их именуют пассивным капиталом.

Лучше, чтоб в организации мобильные активы превосходили внеоборотные активы, а собственные источники занимали более 50% в валюте баланса, т.е. имущество организации на 50% было сформировано за счет собственных источников и на 50% - за счет обязанностей Анализ движения собственного капитала организации.

Если имущество организации сформировано, в главном, за счет долгов, то такая организация повсевременно рискует и может разорится, если сразу кредиторы потребуют возврата долгов.

Предприятие повсевременно ведет расчеты с поставщиками и покупателями, с поставщиками за обретенные у их главные средства, сырье, материалы и другие товарно - вещественные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; с Анализ движения собственного капитала организации покупателями – за приобретенные ими продукты; с заказчиками – за выполненные работы и оказанные услуги.

Задолженность по этим расчетам в процессе финансово – хозяйственной деятельности должна находится в рамках допустимых значений.

Непонятная дебиторская задолженность и просроченная кредиторская задолженность свидетельствуют о нарушениях поставщиками и клиентами денежной и платежной дисциплины, что просит немедленного Анализ движения собственного капитала организации принятия соответственных мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, может быть, только при осуществлении со стороны предприятия периодического контроля.

Размер дебиторской задолженности должен уравновешиваться кредиторской задолженностью.

Для оценки кредитоспособности достаточные значения характеристик:

КАЛ - 0,2

КПЛ - 0,8

КТЛ - 2,0

КССиЗ - 1,0

РП - 0,15 ,

где:

КАЛ -коэффициент абсолютной ликвидности ;

КПЛ -коэффициент промежной ликвидности ;

КТЛ Анализ движения собственного капитала организации - коэффициент текущей ликвидности ;

КССиЗ - коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

Одним из индикаторов денежного положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными валютными ресурсами вовремя погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и многообещающую платежеспособность, которая ожидается в короткосрочной, среднесрочной и длительной перспективе Анализ движения собственного капитала организации.

При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании исследования валютных потоков. Наружный анализ платежеспособности осуществляется, обычно, на базе исследования характеристик ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в деньги, а степень ликвидности актива определяется Анализ движения собственного капитала организации промежутком времени, нужном для его перевоплощения в валютную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования направить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а поточнее - это степень покрытия долговых обязанностей организации ее активами, срок перевоплощения которых в валютную Анализ движения собственного капитала организации наличность соответствует сроку погашения платежных обязанностей. Высококачественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязанностей, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации – более общее понятие, чем ликвидность баланса Анализ движения собственного капитала организации. Ликвидность баланса подразумевает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответственный стиль в деловом мире и довольно высочайший уровень вкладывательной привлекательности. Потому, оценивая ликвидность организации, нужно учесть ее финансовую упругость, т.е. способность Анализ движения собственного капитала организации занимать средства из различных источников, наращивать акционерный капитал, продавать активы, стремительно реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

Таким макаром, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но 2-ое более вместительное. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность охарактеризовывает как текущее состояние расчетов, так Анализ движения собственного капитала организации и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные способности в дальнейшем, и напротив.

Зависимо от степени ликвидности активов предприятия их подразделяют на последующие группы:

А1 – более ликвидные активы – деньги и короткосрочные денежные вложения;

А2 – быстрореализуемые активы – короткосрочная дебиторская задолженность и остальные активы;

А3 – медлительно реализуемые Анализ движения собственного капитала организации активы – припасы и издержки кроме «Расходы будущих периодов», «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал».

А4 – тяжело реализуемые активы – внеоборотные активы и обратные активы, не вошедшие в прошлые группы;

По степени срочности оплаты пассивы также группируют на 4 группы.

П 1- более срочные обязательства – кредиторская задолженность, также кредиты и займы Анализ движения собственного капитала организации не погашенные в срок;

П2 – короткосрочные пассивы – короткосрочные кредиты и займы;

П3 –длительные пассивы – длительные кредиты и займы;

П4 – неизменные пассивы – свой капитал иди собственные источники формирования имущества.

Если:

А1 равно либо больше П1

А2 равно либо больше П2

А3 равно либо больше П3

А4 равно либо меньше П4, то бухгалтерский Анализ движения собственного капитала организации баланс считается полностью ликвидным.

Сравнение более ликвидных средств и стремительно реализуемых активов с более срочными обязанностями и короткосрочными пассивами позволяет установить текущую ликвидность.

Сопоставление же медлительно реализуемых активов со среднесрочными и длительными пассивами отражает многообещающую ликвидность.

Для оценки денежной стойкости употребляют такие характеристики как коэффициент концентрации собственного капитала. Коэффициент Анализ движения собственного капитала организации маневренности собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры заемного капитала и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Бизнес активность организации оценивают по показателям оборачиваемости капитала, готовой продукции, производственных средств, производственных припасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Реальным источником финансирования, как текущей деятельности, так и сферы серьезных вложений, т.е Анализ движения собственного капитала организации. вкладывательной деятельности является прибыль организации, размер которой находится в зависимости от усилий коллектива и грамотного управления высшего менеджмента.

Вопросы для самоконтроля

1. Как размещено имущество в активе баланса?

2. Как размещены источники формирования имущества в пассиве баланса?

3. На какие группы разделяются обратные активы?

4. Как рассчитывается свой обратный капитал?

5. Как определяется коэффициент Анализ движения собственного капитала организации текущей ликвидности?

6. Как определяется величина полностью и более ликвидных активов?

7. Какие активы относят к стремительно реализуемым?

8. Какие активы относят к медлительно реализуемым?

9. Какие активы относят к тяжело реализуемым?

10. Как определяется величина активов, принимаемых в расчет незапятнанных активов?

11. Как определяется величина обязанностей, принимаемых в расчет незапятнанных активов?

12. Как определяется величина обязанностей?

13. Как Анализ движения собственного капитала организации определяется коэффициент обеспеченности своими обратными средствами (своим обратным капиталом либо источниками собственных обратных средств)?

14. Как определяется коэффициент автономии?

15. Как рассчитывается коэффициент денежной стойкости?

16. Как определяется коэффициент маневренности собственного капитала?

17. Как определяется коэффициент оборачиваемости обратных активов?

18. Как определяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

19. Как рассчитывается длительность 1 оборота обратных средств в деньках Анализ движения собственного капитала организации?

20. Как найти сумму завлеченных в оборот либо высвобожденных из хозяйственного оборота обратных средств в итоге ускорения либо замедления их оборачиваемости?


Библиография

1. Н. П. Любушин. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2007.

2. Экономический анализ. Учебник под ред. Войталовского Н.В. , Калининой А.П. и Мазуровой И.И. М.: Высшее образование Анализ движения собственного капитала организации, 2007.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.

4. Гинзбург А.И. Экономический анализ для управляющих малых компаний / А.И.Гинзбург. - СПб. [и др.] : Питер, 2007.

5. Киреева Н.В. Полный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие. – М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2007.

6. Гиляровская Л.Т Анализ движения собственного капитала организации, Д.В.Лысенко, Д.А.Ендовицкий. Полный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для студентов вузов. М. : Проспект : [Велби], 2008.

7. И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. Полный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. для вузов. М. : Дашков, 2006.

8. Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. Полный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. М Анализ движения собственного капитала организации.: ИНФРА-М, 2006.

9. Полный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Войталовского Н.В., Калининой А.П., Мазуровой И.И. Санкт-Петербург, : Питер, 2009.

10. Мельник М.В. Экономический анализ в аудите : учеб. пособие для студентов вузов. М. : ЮНИТИ, 2007.

11. Молибог Т.А. Полный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации : учеб. пособие. М Анализ движения собственного капитала организации.: Владос, 2007.

12. Орлова Т.М. Практикум по всеохватывающему экономическому анализу хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.:КНОРУС, 2010.


[1] Пункт 6 статьи 114 ГК РФ

[2] Дальше - ФКЦБ

[3] Установленный этим приказом порядок оценки незапятнанных активов не распространяется на акционерные общества, осуществляющие страховую и банковскую деятельность.

[4]Приказом Минфина Рф от 22 июля 2003 г. №67н выкупленные акции, начиная с отчетности за Анализ движения собственного капитала организации 2003 г., предписано отражать в разд. 11I Бухгалтерского баланса, в связи с чем тут исключения не требуется.

[5] Эта задолженность определяется по расшифровкам характеристик бухгалтерской отчетности либо данным бухгалтерского учета.

[6] Бригхэм Ю., Эрхардт М. Денежный менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.:Питер, 2007. — 960 с.


analiz-effektivnosti-intervyu-v-omskoj-delovoj-presse-kursovaya-rabota.html
analiz-effektivnosti-investicionnogo-proekta-zhilishnogo-stroitelstva-ooo-kaskad.html
analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnogo-kapitala-referat.html